Первые животные, с которыми я познакомился на рынке, были быки и медведи. Медведи давят лапами вниз, и когда они побеждают, цена актива падает и образовывается “медвежий тренд”. Быки поднимают на рога вверх и в случае успеха формируют “бычий тренд”. Таким образом, быки и медведи служат для образного описания направления движения на рынке и, пожалуй, не дают никакой психологической характеристики участников рынка.
Лет 7 назад я обнаружил новое рыночное понятие для себя — “хомяк”. Искренне не понимаю, за что обидели пушистого зверька. Этимология этого слова начинается с авестийского (древнеиранское наречие) hamaēstar, «враг, повергающий на землю» и заканчивается немецким «hamstern», что означает «накапливать». Хомяки запасливы (имеют очень большие защечные мешки), очень плодовиты (могут забеременеть в течение 24 часов после родов), выносливы и обладают хорошей памятью. Какая из этих характеристик указывает на необдуманные, импульсивные действия на рынке, в основе которых лежит симбиоз из глупости, жадности и отчаяния, я не знаю.
Но вернемся к классике. Следующее млекопитающее на очереди — кит. Обозначает крупного игрока на рынке, его действия из-за значительного объема могут влиять на цену актива. Огромное количество стратегий, которым предлагают научить на рынке, основывается на умении вычислить именно кита, потому что кит не может ошибаться, он не будет меня защищать, но с ним безопасно. Чисто технически такие стратегии строятся на умении читать книгу ордеров или анализировать объемы торгов.
Если мы говорим о целесообразности стратегии торговли, основанной на объемах, то отмечу, что за последние четверть века электронная торговля совершила революцию в трейдинге. Рынок научился защищать информацию об объемах и постоянно развивается в этом направлении. Помимо Iceberg Orders, Hidden Orders, Reserve Orders или Dark Pool Orders уже существуют такие ордера, как Pegged Orders, Midpoint Orders, Discretionary Orders, и список можно продолжить: Stop-Limit Orders with Hidden Components, Hidden Peg Orders, Synthetic Hidden Orders.
Если первая группа ордеров просто позволяет скрывать намерения владельца и максимум изменять видимую часть намерений, то дальнейшее развитие этой темы привело к появлению изменения скрытых намерений в зависимости от ситуации на рынке. Как это можно учитывать? Для этого вы должны не просто увидеть кита, вы должны знать, что этот кит задумал. Помните фразу: “все не так, чем кажется”.
